Tramos del ahorro en el IRPF 2026: cuánto pagas por tus plusvalías

En 2026 la base del ahorro del IRPF tributa por tramos: 19% hasta 6.000€, 21% de 6.000€ a 50.000€, 23% de 50.000€ a 200.000€, 27% de 200.000€ a 300.000€ y 30% a partir de 300.000€. Esos tipos se aplican a tus intereses, dividendos y plusvalías, no a tu salario, que va por otra escala.

¿Cuáles son los tramos del ahorro en el IRPF en 2026?

La escala estatal del ahorro para 2026 tiene cinco tramos (fuente: AEAT, tarifa del ahorro vigente en 2026, consultada en septiembre de 2026):

Hasta 6.000€: 19%. De 6.000€ a 50.000€: 21%. De 50.000€ a 200.000€: 23%. De 200.000€ a 300.000€: 27%. Más de 300.000€: 30%.

País Vasco y Navarra tienen su propia normativa foral, con tipos distintos. Si resides en territorio común, esta es tu escala.

¿Qué rentas entran en la base del ahorro?

La base imponible del ahorro recoge dos bloques. Los rendimientos del capital mobiliario: intereses de depósitos y cuentas, dividendos, cupones de bonos y rendimientos de seguros de vida-ahorro. Y las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones: la venta de acciones, el reembolso de un fondo, la venta de un inmueble o de un ETF.

Lo que no entra aquí es tu nómina ni los ingresos de tu actividad. Esas rentas forman la base general, que sigue una escala progresiva más alta y con tramos autonómicos. Por eso un dividendo y un sueldo del mismo importe no pagan lo mismo.

¿Cómo se calcula lo que pagas por una plusvalía?

Los tramos son progresivos, no un tipo único. Cada porción de la ganancia paga al tipo de su tramo, igual que en la escala del sueldo. No es que superar los 6.000€ te haga pagar el 21% por todo.

Un ejemplo con una ganancia de 8.000€ tras vender un fondo: los primeros 6.000€ tributan al 19% (1.140€) y los 2.000€ restantes al 21% (420€). Total: 1.560€, un tipo efectivo del 19,5%. Si la ganancia fuera de 60.000€, pagarías 1.140€ por el primer tramo, 9.240€ por el segundo (44.000€ al 21%) y 2.300€ por lo que va de 50.000€ a 60.000€ al 23%: 12.680€, un tipo efectivo del 21,1%.

La cuota se calcula sobre el resultado neto del año, después de compensar ganancias con pérdidas dentro de los límites que marca la ley.

¿Qué cambió respecto a años anteriores?

El tramo alto lleva una década subiendo. Hasta 2020 el tipo máximo del ahorro era el 23%. En 2021 apareció un cuarto tramo para rentas altas y en 2023 la escala llegó a cinco tramos. El último cambio relevante: el tipo superior pasó del 28% al 30% con efectos desde el 1 de enero de 2025 (fuente: AEAT, escala del ahorro vigente, consultada en septiembre de 2026).

Traducido: quien materializa plusvalías muy grandes en un mismo ejercicio, por encima de 300.000€, paga hoy más que hace unos años por el último euro. Un motivo más para no concentrar toda la venta en un solo año cuando el importe es alto.

¿La retención del 19% es lo mismo que el impuesto final?

No, y confundirlo lleva a sustos. Cuando cobras un dividendo o reembolsas un fondo con ganancia, la entidad retiene un 19% a cuenta. Es un anticipo, no la factura definitiva.

La cuota real se calcula en la declaración, aplicando la escala completa sobre el total del año. Si tu ganancia sube de tramo, en la renta pagarás la diferencia entre lo retenido y lo que corresponde. Si tuviste pérdidas que compensan, puede que recuperes parte de lo retenido. La retención ordena el cobro; la liquidación pone las cuentas claras.

¿Se puede pagar menos de forma legal?

Hay margen, y no pasa por trucos. El más potente es el diferimiento: mientras el dinero permanezca invertido en un fondo, o se traspase a otro, no hay reembolso y por tanto no hay tributación. Puedes reorganizar la cartera sin peaje fiscal, como explicamos en el traspaso de fondos sin tributar y en la tributación de los fondos de inversión.

El segundo es compensar. Las pérdidas patrimoniales del año se restan de las ganancias, y lo que sobra puede llevarse a los cuatro ejercicios siguientes. El tercero es el calendario: repartir la venta de una posición grande en varios años evita empujar la ganancia a los tramos del 27% o el 30%. Esto es especialmente relevante cuando hay un patrimonio importante de por medio, por ejemplo tras una herencia de 500.000€, donde el orden de las decisiones pesa más que la prisa.

Preguntas frecuentes

¿Los dividendos y las plusvalías pagan lo mismo?

Sí. Ambos forman parte de la base del ahorro y se suman antes de aplicar la escala. Un dividendo de 5.000€ y una plusvalía de 5.000€ tributan igual, al 19% en ese tramo.

¿El sueldo tributa por estos tramos?

No. La nómina y los rendimientos del trabajo van por la base general, con una escala progresiva distinta y más alta que incluye el tramo autonómico. La escala del ahorro solo grava rentas del capital y ganancias patrimoniales.

¿Cuándo se aplica el tramo del 30%?

Solo a la parte de la base del ahorro que supera los 300.000€ en el año. Está en vigor desde el 1 de enero de 2025. Para la inmensa mayoría de inversores, el tipo relevante sigue siendo el 19% o el 21%.

¿Puedo restar las pérdidas de las ganancias?

Sí, con reglas. Las pérdidas patrimoniales se compensan con ganancias patrimoniales sin límite, y el saldo negativo puede arrastrarse cuatro años. Entre rendimientos del capital mobiliario y ganancias hay un límite cruzado del 25%.

Los tramos del ahorro no se eligen: se planifican. Saber en qué tramo caerá tu próxima venta antes de firmarla es lo que separa pagar lo justo de pagar de más. Si tienes una posición grande que mover y quieres verlo con calma, hablémoslo.

Eduardo Estallo